Evercore ISI：预计2024年Spotify(SPOT.US)毛利率超30% 重申“跑赢大盘”评等

智通财经APP获悉，Evercore ISI高盛Mark Mahaney发表研报，重提Spotify(SPOT.US)“跑步赢梅氏”评级，目标价为300美元。该高盛表示，自Spotify IPO以来，该公司股价面临的“最大者威胁之一”是对其商业模式的不安，以及该公司是否是有能力也通过实现重大突破的毛利率拓展。Mahaney表示，他对Spotify的双边市场(2SM，这是Spotify为艺术家和唱片公司包括的免费促销工具)进行的分析，以及对一家主要的全球唱片公司和一家欧洲反超的独立国家唱片公司的尽职调查，使其似乎该公司的2SM可以视作毛利率拓展的重要相关联。该高盛预计，到2024年，预计Spotify毛利率将达到30%以上，这将比现今市场短期内如期一年。