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这三家日本公司是经典的“巴菲特类型”？

2025-10-23 12:19

著者 | David Jagielski

编译 | 华尔街大事件

如果你想像力沃伦亿万富翁那样注资并取得急于，那么你需要密切关注股票的基本面和估值。

以前先，亿万富翁类型的注资通常是产生较高商品价格、缴付股利并以最大限度位数买入的股票。

HCA Healthcare（HCA）、United Parcel Service（UPS）和 Goldman Sachs（GS）都是符合这些规范的该公司，以下是对这三者的大分析。

HCA Healthcare

HCA Healthcare 在澳大利亚和英国经营管理着 180 多家的医院和大分之一 2,300 个其他护理人员娱乐活动，除此以外手术中会心。

该医疗保健股上周大跌分之一 20%，发挥要强规范里斯 500 比率，同期大跌 13%时期。

抛售背后的催化剂是该该公司 4 同月份发布的同月所利息调查结果，避免股价飙升。HCA 大幅提高了对 2022 年的指导，其中会除此以外将收益得出大幅提高 5 亿美元。

上周，它下半年摊薄后每股利息将在 16.40 美元至 17.60 美元二者之间（之前的得出覆盖范围为 18.40 美元至 19.20 美元）。该该公司的佣金将降到 50 亿美元左右，占去收益的 8% 以上。

对于企业来说，这些基本上是强大的数字。HCA 每年缴付每股 2.24 美元的股利一点也不危险——即使是在大幅提高得出的情况下。

该股 1.1% 的利息率最低规范里斯 500 比率 1.4% 的千分之水平。该该公司上周以前些时候将股利缴付增加了 17%，较少于 2021 年的 0.48 美元四季缴付。

HCA 以最低 10的市价(P/E) 同步进行买入，它的以上情况下满足较高商品价格、缴付股利并以最大限度位数买入三点，是一家“亿万富翁类型”的该公司。

United Parcel Service

亿万富翁的伯克波尔哈撒韦该公司时至今日在其注资组合成中会持有者 UPS，但这是该该公司最小的注资之一。

亿万富翁经常性以来多年来反对押注澳大利亚和经济体制的经常性急于，这比如说是他选择UPS 等快速较高效的物流该公司的可能。

但是当下的经济体制状况并不一定那么理想。出乎意料是，UPS 的股价上周并没有人崩盘，只是迎合了市场的下行趋势。

该股 13% 的跌幅与规范里斯 500 比率纵观的发挥明确。但由于它的张力，它确实做到得比这能够。

今之前三个同月，该该公司的销售额保有强大，降到 244 亿美元，营业收入快速增长 6.4%。UPS 调查结果的净收益为 27 亿美元，占去收益的 11%，基本上令人印象引人注目。上次，它的千分之商品价格为 13%。

UPS 的市价分之一为 15，当您考虑规范里斯 500 比率的千分之市价接近 22 倍时，这很便宜。

鉴于业绩强大，该该公司将股利减低了 49%。低估值和 UPS 3.3%的股利利息率使其入选“亿万富翁类型”该公司。

较摩根士丹利

以前在 2020 年，顶级注资分行较摩根士丹利（Goldman Sachs）就是亿万富翁的股权之一，不过伯克波尔哈撒韦转手了在该业务的股份。

较摩根士丹利的业务状况还不错，在在实际上实现了令人难以置信的快速增长。2021年，其净收益为590亿美元，营业收入快速增长33%。

216 亿美元的净利息揭示了这家该公司的较高盈利能力，价值有所增加还多，因为该该公司管控了成本，同时受益于注资分行业务收益的激增。

到 2022 之前三个同月，该业务依然强大，佣金近 40 亿美元，占去其净收益的 30% 以上。

较摩根士丹利第一四季的摊薄后每股利息为 10.76 美元，足以缴付其股利，在四个四季中会，股利总额仅为每股 8 美元。

尽管该分行还有 2.5% 的快速增长空间，但股利利息率不太可能为注资者提供了大量潜在的经常性收益。上次，较摩根士丹利将四季股利从 1.25 美元上调至 2 美元。

该股上周大跌 17%，市价为 6，接近其帐面价值。这说明它的估值也回到较为适当的区间，但这家该公司的业绩也与市场状况息息相关，比如说确实期待经济体制恶化。